แอปมือถือ Krungsri Securities

บัญชีเทรดผ่านมือถือของ Krungsri Securities เป็นช่องทางที่ถูกกฎหมายในประเทศไทยเต็มรูปแบบ แต่ขอบเขตของมันแคบกว่าที่หลายคนคิดไว้ตอนดาวน์โหลด แอปนี้ให้คุณซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) อนุพันธ์ TFEX กองทุนรวม และตราสารหนี้ในสกุลบาท แต่ไม่มีคู่เงิน forex หรือ CFD ให้เทรดเลย

คำว่า "แอปเทรด" ในประเทศไทยไม่ได้หมายถึงแอปแบบเดียวกันทั้งหมด แอปอย่าง Krungsri Securities คือหน้าจอคำสั่งซื้อขายของบริษัทหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับของ SEC Thailand ส่วนแอปอีกกลุ่มที่โฆษณาว่าเทรด forex ได้คือแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ไม่มีใบอนุญาตไทย คนละสถานะทางกฎหมาย คนละชุดความเสี่ยง และคนละสิ่งที่คุณทำได้จริงในแอป

แอปนี้ให้อะไรจริง

Krungsri Securities เป็นบริษัทหลักทรัพย์ภายใต้กลุ่มธนาคารกรุงศรีอยุธยา (Bank of Ayudhya) สำนักงานอยู่ที่อาคารกรุงศรีเพลินจิต ทาวเวอร์ กรุงเทพฯ และมีสถานะเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (รหัส KSS) ใบอนุญาตที่ถือคือใบอนุญาตหลักทรัพย์ของ SEC Thailand ซึ่งหมายความว่ากิจกรรมซื้อขายที่ทำผ่านแอปอยู่ในกรอบกฎหมายไทยโดยตรง

แพลตฟอร์มที่ระบุไว้ในสารระบบคือ Streaming (Settrade) ซึ่งเป็นหน้าจอเทรดมาตรฐานของตลาดไทย และช่องทางออนไลน์/มือถือของ Krungsri Securities เอง ตัวชื่อแอปเวอร์ชันปัจจุบันยังไม่ได้รับการยืนยัน ณ เวลารีวิว ผู้อ่านควรตรวจสอบชื่อแอปที่ถูกต้องจากหน้าทางการของบริษัทหรือสาขาก่อนติดตั้ง เพราะมีแอปปลอมที่ใช้ชื่อคล้ายกันในสโตร์

บัญชีที่เปิดได้มีสี่แบบ ได้แก่ บัญชีเงินสด (cash account) บัญชีเงินสดมีสิทธิซื้อขาย (cash balance) บัญชีเครดิตบาลานซ์หรือมาร์จิน และบัญชี omnibus สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือลูกค้าต่างประเทศ การเลือกผิดประเภทตั้งแต่ต้นจะทำให้วงเงินและภาระของแต่ละคนไม่ตรงกับที่ต้องการ

เงื่อนไขมาร์จินและเลเวอเรจ

แอปนี้ไม่ใช่แอป forex และไม่มีเลเวอเรจแบบที่โบรกเกอร์ต่างประเทศให้ วงเงินซื้อขายด้วยเครดิตบาลานซ์ถูกกำหนดตามเกณฑ์ของ SEC Thailand และขึ้นอยู่กับการพิจารณาของบริษัทหลักทรัพย์

TFEX derivatives เป็นส่วนเดียวที่ใช้คำว่ามาร์จินได้อย่างถูกต้อง เพราะเป็นตลาดอนุพันธ์ที่มีระบบหลักประกันและการเรียกหลักประกันรายวัน ไม่ใช่ spot margin แบบที่คนเข้าใจเมื่อเห็นคำว่า leverage

นักลงทุนที่เข้ามาจากโลก forex จะเห็นความต่างทันที เมื่อไม่มีเลเวอเรจ 1:30 1:100 หรือ 1:500 ให้เทียบ กำไรขาดทุนต่อไม้จะคิดจากจำนวนหุ้นหรือสัญญาที่ถือจริง ไม่ใช่จากอัตราขยายแบบคูณ

ค่าธรรมเนียมและต้นทุนจริง

ค่าธรรมเนียมสำหรับหุ้น SET คิดแบบขั้นบันไดตามมูลค่าซื้อขาย แต่ตัวเลขขั้นที่แน่นอนยังไม่ได้รับการยืนยัน ณ เวลารีวิว ซึ่งเป็นตัวเลขที่เปลี่ยนได้และควรเช็คจากตารางค่าธรรมเนียมทางการของบริษัทก่อนคำนวณต้นทุน

ในทางปฏิบัติ ต้นทุนของแอปนี้ไม่ได้อยู่ที่ค่าคอมมิชชั่นเพียงอย่างเดียว มันอยู่ที่ค่าธรรมเนียมอื่นรวมเข้าด้วยกัน คือ

• ค่าธรรมเนียมซื้อขายหลักทรัพย์แบบขั้นบันได
• ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ (SET trading fee)
• ค่าธรรมเนียมการชำระราคา (Thailand Securities Depository fee)
• ภาษีมูลค่าเพิ่มเจ็ดเปอร์เซ็นต์บนค่าธรรมเนียมทั้งหมด

ค่าธรรมเนียมขั้นบันไดหมายความว่ายิ่งซื้อขายมาก อัตรายิ่งต่ำลง แต่คนที่เทรดเดือนละไม่กี่ครั้งจะจ่ายในอัตราสูงสุดของตารางเสมอ หากกลยุทธ์ของคุณคือเทรดถี่ ๆ ตัวเลขนี้จะกลายเป็นต้นทุนก้อนใหญ่ที่ควรคำนวณก่อน ไม่ใช่หลัง

ช่องทางฝากถอนในไทย

Krungsri Securities รับเงินผ่านบัญชีธนาคารไทย การหักบัญชีอัตโนมัติ (ATS direct debit) และพร้อมเพย์ (PromptPay) ไม่มีช่องทางวอลเล็ตคริปโต ไม่มีบัตรเครดิต และไม่มีการโอนสกุลเงินต่างประเทศเข้ามาในบัญชีโดยตรง

การที่ทุกอย่างเดินในสกุลบาททำให้ไม่ต้องเจอกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหรือค่าธรรมเนียมข้ามสกุลเงิน แต่ก็หมายความว่าคุณต้องมีบัญชีธนาคารไทยอยู่แล้ว ไม่มีทางเลือกใช้บัญชีต่างประเทศ

ความเสี่ยงที่ต้องมองให้ออก

ความเสี่ยงของแอปนี้ไม่ใช่เรื่องการถูกโกงหรือแอปเถื่อน เพราะบริษัทอยู่ภายใต้การกำกับของ SEC Thailand ความเสี่ยงจริงคือเรื่องที่นักลงทุนมองข้าม

ความเสี่ยงแรกคือความเข้มข้นของพอร์ต คนที่เทรดหุ้นไทยตัวเดียวหรือ TFEX อย่างหนักจะผูกความมั่งคั่งไว้กับเศรษฐกิจประเทศเดียว ในขณะที่แอปสำเร็จรูปของโบรกเกอร์ต่างประเทศเปิดหุ้นสหรัฐ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และค่าเงินให้กระจายความเสี่ยงได้มากกว่า นี่ไม่ใช่ข้อด้อยของ Krungsri แต่เป็นข้อจำกัดของขอบเขตที่ใบอนุญาตครอบคลุม

ความเสี่ยงที่สองคือสภาพคล่องของหุ้นเล็ก ในตลาด mai หรือหุ้นขนาดเล็กของ SET คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่อาจทำให้ราคาเลื่อนก่อนที่ออเดอร์จะถูกจับคู่ทั้งจำนวน spread ที่เห็นบนจอไม่ใช่ราคาที่คุณจะได้จริงเสมอ

เรื่องที่น่ากังวลน้อยกว่าที่คนคิดคือสถานะทางกฎหมาย ตามกฎหมายไทย การเทรด forex หรือ CFD ผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศไม่ใช่ความผิดอาญา สิ่งที่ผิดคือการที่โบรกเกอร์รายหนึ่งเข้ามาชักชวนหรือให้บริการหลักทรัพย์และอนุพันธ์ต่อสาธารณะโดยไม่มีใบอนุญาต SEC นั่นคือคนละประเด็นกับตัวนักลงทุน

จุดที่คนมักถามก่อนโหลด

คำถามที่ได้ยินบ่อยที่สุดคือใช้แอปนี้เทรด forex ได้หรือไม่ คำตอบคือไม่ได้ เพราะ SEC Thailand ไม่มีประเภ ทะเบียนใบอนุญาตสำหรับโบรกเกอร์ forex หรือ CFD รายย่อยในประเทศเลย โบรกเกอร์ forex ที่คนไทยใช้จึงเป็นโบรกเกอร์ต่างประเทศทั้งหมด ซึ่งเรื่องนี้จะได้อธิบายในหัวข้อถัดไป

คำถามต่อมาคือต้องไปสาขาหรือเปล่า โดยทั่วไปการสมัครบัญชีต้องมีบัญชีธนาคารไทยและเอกสารยืนยันตัวตน การทำ KYC อาจทำออนไลน์ได้ทั้งหมดหรือบางขั้นตอนต้องยืนยันที่สาขา ขึ้นอยู่กับประเภทบัญชีที่เลือก บัญชีมาร์จินมักต้องมีเอกสารเพิ่มและพิจารณาเครดิตจากบริษัท

คำถามที่สามคือมีบัญชีปลอดดอกเบี้ย (swap-free) หรือไม่ ไม่มี บริษัทระบุชัดว่าไม่ให้บริการบัญชีอิสลามหรือบัญชี swap-free จึงไม่ใช่ตัวเลือกสำหรับนักลงทุนมุสลิมที่ต้องการแอปในประเทศไทยโดยตรง

มุมที่ต้องชั่งกับโบรกเกอร์ต่างประเทศ

หากคุณต้องการเทรด forex CFD ดัชนี หรือคริปโต แอปนี้ทำไม่ได้เลย ไม่ใช่เพราะเป็นแอปที่แย่ แต่เพราะมันเป็นเครื่องมือสำหรับตลาดหลักทรัพย์ไทยเท่านั้น กลุ่มที่ต้องการสินทรัพย์เหล่านี้จำเป็นต้องมองโบรกเกอร์ระหว่างประเทศ และการเลือกโบรกเกอร์ระหว่างประเทศที่ดีต้องดูที่คุณภาพของใบอนุญาตและความโปร่งใสของโครงสร้างทุน

เกณฑ์ที่ควรใช้ตัดสินโบรกเกอร์ระหว่างประเทศมีอยู่ไม่กี่ข้อ และเป็นข้อที่ตรวจสอบได้จริง

• ใบอนุญาตจากหน่วยงานระดับเข้มงวด เช่น FCA, CySEC หรือ ASIC
• การแยกเงินลูกค้าออกจากเงินบริษัทที่ธนาคารผู้รับฝาก
• โครงสร้างค่าธรรมเนียมและสเปรดที่เปิดเผยได้โดยไม่ต้องขุดหา
• ประวัติการดำเนินงานยาวพอที่จะตรวจสอบได้
• ช่องทางฝากถอนที่รองรับบาท และความเร็วในการถอนที่บอกได้ตรง ๆ

สิ่งที่ต้องระวังเมื่อเลือกระหว่างโบรกเกอร์ต่างประเทศไม่ใช่แค่ชื่อเสียง แต่คือหลักฐานจริงที่ตรวจสอบย้อนกลับได้ มีรายชื่อธุรกิจที่ต้องตรวจสอบสถานะและประวัติการกำกับก่อนตัดสินใจ เช่น ACY Securities, ActivTrades, Admirals, Axi, Axiory, BlackBull Markets, Doo Prime, Errante, FIBO Group, FP Markets, ForexMart, Fortrade, FreshForex, Fullerton Markets, Fusion Markets การตรวจสอบทะเบียนของหน่วยงานกำกับด้วยตัวเองใช้เวลาไม่กี่นาทีและคุ้มค่าที่สุด

ฝั่งในประเทศก็มีโบรกเกอร์ที่โฆษณาค่าคอมมิชชั่นเป็นศูนย์หรือไม่มีค่าธรรมเนียม เช่น AMarkets, ATFX, Axiory, BDSwiss, CMC Markets, Capital.com, Dime!, Eightcap, FIBO Group, FP Markets, FXCM, FXGT ตัวเลขศูนย์บนหน้าแรกไม่เคยเล่าต้นทุนทั้งหมด เพราะสเปรดคือที่มาของรายได้จริง คำถามที่ควรถามคือสเปรดเท่าไรในคู่เงินที่คุณเทรดจริง ไม่ใช่ค่าคอมมิชชั่นบนหน้าโปรโมชั่น

เรื่องภาษีที่ต้องรู้ก่อนขายทำกำไร

กำไรจาก forex และ CFD ถูกจัดเป็นเงินได้พนักงานธรรมดา ไม่มีอัตราภาษีพิเศษสำหรับกำไรจากการลงทุนต่างประเทศเหมือนในบางประเทศ อัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเป็นแบบขั้นบันได เริ่มจากยกเว้นที่ 150,000 บาทแรก แล้วขึ้นบันไดไปจนถึง 35 เปอร์เซ็นต์เมื่อรายได้เกินห้าล้านบาท

ประเด็นที่คนพลาดบ่อยคือเงินได้จากต่างประเทศ ตั้งแต่คำสั่งกรมสรรพากรที่ ป.161/162 มีผลวันที่ 1 มกราคม 2024 ผู้มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีไทยที่อยู่ในประเทศตั้งแต่ 180 วันขึ้นไป และนำเงินได้จากต่างประเทศเข้ามาในประเทศไทย ต้องรวมเงินนั้นในแบบแสดงรายการภาษีในปีที่นำเข้า ไม่ใช่ปีที่ได้มา มีมาตรการผ่อนปรนที่เสนอในปี 2026 ให้หน้าต่างเวลาประมาณสองปี ควรตรวจสอบสถานะล่าสุดก่อนยื่นจริง

การยื่นแบบ ภ.ง.ด. 90 หรือ 91 ทำภายในวันที่ 31 มีนาคมของปีถัดไป ข้อมูลทั้งหมดอยู่ที่เว็บไซต์ของกรมสรรพากร การวางแผนภาษีสำหรับคนที่เทรดผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศจึงต้องคิดถึงจังหวะการโอนเงินกลับเข้ามาในประเทศ ไม่ใช่แค่กำไรขาดทุนในบัญชีเทรด

ข้อดีและข้อจำกัดที่ควรรู้ก่อนตัดสินใจ

ฝั่งข้อดีคือความชัดเจนทางกฎหมาย บริษัทอยู่ในระบบ มีที่อยู่จริง มีหมายเลขสมาชิกตลาดหลักทรัพย์ตรวจสอบได้ เงินฝากถอนผ่านธนาคารไทยด้วยชื่อบัญชีเดียวกัน ลดความเสี่ยงจากการโอนไปบัญชีบุคคลที่สาม และไม่มีปัญหาภาษีกำไรจากต่างประเทศเพราะทุกอย่างเกิดในสกุลบาทในประเทศ

ฝั่งข้อจำกัดคือขอบเขตสินทรัพย์ที่แคบ ไม่มี forex ไม่มี CFD ไม่มีคริปโต ไม่มีหุ้นสหรัฐ และไม่มีบัญชีปลอดดอกเบี้ยสำหรับนักลงทุนมุสลิม ใครที่ต้องการกลยุทธ์ข้ามตลาดจะต้องเปิดบัญชีหลายที่ ซึ่งเพิ่มภาระในการติดตามและกระทบยอด

ความหนืดอีกจุดหนึ่งคือการยืนยันตัวตนและการสมัครบัญชีมาร์จินที่ใช้เวลาและเอกสารมากกว่าการสมัครโบรกเกอร์ออนไลน์แบบไม่มีการตรวจสอบ นี่คือราคาที่ต้องจ่ายสำหรับกรอบกฎหมายที่ชัดเจน และเป็นราคาที่ควรจ่ายถ้าคุณเทรดในตลาดไทยเป็นหลัก