ประเภทสินทรัพย์ที่ให้บริการ
- ฟอเร็กซ์ / CFD
- หุ้นในประเทศ
- หุ้นสหรัฐ
- คริปโต
- สินค้าโภคภัณฑ์
พิจารณาว่าเข้าใจเลเวอเรจก่อนลงเงิน
Krungsri Securities Public Co., Ltd. ไม่ได้เสนอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์หรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ช่องทางการซื้อขายที่ใกล้เคียงที่สุดกับสินค้าโภคภัณฑ์ผ่านบริษัทคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายบน TFEX ซึ่งรวมถึงสินค้าเกษตรและโลหะมีค่า ข้อมูลนี้ใช้ได้สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจว่าการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ทำงานอย่างไรผ่านช่องทางที่กฎหมายไทยอนุญาต และมีข้อจำกัดอะไรที่ต้องพิจารณา
สถานะของ Krungsri Securities
Krungsri Securities Public Co., Ltd. เป็นบริษัทหลักทรัพย์ภายในกลุ่ม Krungsri (Bank of Ayudhya) มีสำนักงานอยู่ที่ Krungsri Ploenchit Tower กรุงเทพฯ ดำเนินธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สำหรับนักลงทุนในประเทศและต่างประเทศ
ตามข้อมูลจาก SET (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย) บริษัทถือใบอนุญาตหลักทรัพย์จาก SEC Thailand และเป็นสมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (KSS) การกำกับดูแลจึงครอบคลุมผลิตภัณฑ์ที่กฎหมายไทยนิยามว่าเป็นหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ไม่ใช่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity CFDs) หรือโฟเร็กซ์ขายปลีก
สินค้าโภคภัณฑ์ซื้อขายที่ไหนได้
การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ในประเทศไทยแบ่งออกเป็นสองโลกที่แยกจากกันชัดเจน โลกแรกคือตลาดที่กำกับโดย SEC ผ่าน TFEX และโลกที่สองคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของโบรกเกอร์ต่างประเทศ
| ประเภทสินค้า | ช่องทางที่กำกับโดย SEC | ช่องทางต่างประเทศ |
|---|---|---|
| สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ | ไม่มีบน TFEX | มีบนโบรกเกอร์ offshore |
| ทองคำแท่ง/ฟิวเจอร์สทอง | มีบน TFEX | มีบนโบรกเกอร์ offshore |
| CFD สินค้าโภคภัณฑ์ | ไม่มี | มีบนโบรกเกอร์ offshore |
| สัญญาเกษตร (ยางพารา) | มีบน TFEX | ไม่ค่อยมี |
| โฟเร็กซ์ขายปลีก | ไม่มี | มีบนโบรกเกอร์ offshore |
บน TFEX นักลงทุนซื้อขายได้เฉพาะสัญญาที่ตลาดกำหนด ไม่ว่าจะเป็นฟิวเจอร์สทองคำ ฟิวเจอร์สดัชนี หรือสัญญาสินค้าเกษตรอย่างยางพารา สัญญาเหล่านี้มีวันหมดอายุ ขนาดสัญญาคงที่ และการชำระราคาแบบ margin ที่ SEC กำกับ ส่วน CFD สินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีวันหมดอายุและมี leverage สูงเป็นผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีในไทย
กลไกของ margin และ leverage
เมื่อซื้อฟิวเจอร์สบน TFEX นักลงทุนวางหลักประกันเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญา ไม่ใช่ชำระเต็มจำนวน ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์สทองคำ 50 บาท สมมติราคาทองคำ 40,000 บาทต่อบาทน้ำหนัก มูลค่าสัญญาอยู่ที่ 2,000,000 บาท อัตราหลักประกันเริ่มต้นอาจอยู่ที่ประมาณ 10% หมายถึงวางเงิน 200,000 บาท
นี่คือจุดที่ความเสี่ยงจริงปรากฏ หากราคาทองคำเคลื่อนไหว 2% สวนทาง (800 บาทต่อบาทน้ำหนัก) ขาดทุน 40,000 บาท คิดเป็น 20% ของหลักประกัน นี่คือสาเหตุที่ TFEX ใช้ระบบ margin call และการบังคับปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อหลักประกันลดต่ำกว่าขั้นต่ำ
อัตราหลักประกันของ TFEX ถูกกำหนดโดยตลาดและหน่วยงานกำกับ ไม่ใช่โบรกเกอร์เป็นผู้ตั้ง ซึ่งหมายความว่าไม่มี leverage สูงแบบ 1:500 ที่เห็นได้ทั่วไปจากโบรกเกอร์ offshore
ค่าใช้จ่ายที่ต้องนับจริง
ค่าใช้จ่ายเป็นส่วนที่โปร่งใสน้อยที่สุดในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ เพราะแต่ละช่องทางมีโครงสร้างที่แตกต่างกัน
สำหรับ TFEX ค่าใช้จ่ายหลักประกอบด้วยค่าธรรมเนียมซื้อขายที่คิดตามสัญญา (ไม่ใช่ตามมูลค่า) ค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมสำนักหักบัญชี และค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์ ซึ่งคิดรวมกันเป็นอัตราต่อสัญญา สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ 50 บาทมักมีค่าธรรมเนียมรวมประมาณ 50-100 บาทต่อสัญญาต่อข้าง ทั้งนี้ตัวเลขที่แท้จริงต้องตรวจสอบกับโบรกเกอร์
สำหรับโบรกเกอร์ต่างประเทศ ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่อยู่ในรูปของ spread (ส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-ขาย) และค่าคอมมิชชันต่อล็อต บางเจ้ามีค่าธรรมเนียมค้างคืน (swap) สำหรับการถือสถานะข้ามวัน
การโอนเงินเข้า-ออกบัญชี
Krungsri Securities รองรับการโอนเงินผ่านบัญชีธนาคารไทย การหักบัญชีอัตโนมัติผ่านระบบ ATS และ PromptPay สกุลเงินหลักของบัญชีคือ THB ไม่มีข้อมูลสกุลเงินอื่นในบัญชีในประเทศ
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการโอนเงินไปยังโบรกเกอร์ต่างประเทศ ธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) มีกฎการควบคุมปริวรรตที่ชัดเจน ตามหลักเกณฑ์ของ BOT ประชาชนไทยสามารถโอนเงินออกเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศได้โดยตรงไม่เกิน 5,000,000 USD ต่อคนต่อปีปฏิทิน ธุรกรรมตั้งแต่ 200,000 USD ขึ้นไป ธนาคารพาณิชย์ต้องขอเอกสารประกอบ
เงินบาทไม่สามารถโอนออกได้อย่างเสรี การโอนต้องผ่านธนาคารที่ได้รับอนุญาตพร้อมระบุรหัสวัตถุประสงค์ ซึ่งหมายความว่าการโอนเงินไปยังโบรกเกอร์ offshore จะต้องผ่านขั้นตอนนี้เสมอ ไม่ว่าจะเป็นจำนวนเท่าใด
เรื่องที่ต้องระวัง
ประเด็นแรกคือความเข้าใจผิดเรื่องขอบเขตบริการ Krungsri Securities มีใบอนุญาตหลักทรัพย์และสมาชิกภาพ TFEX แต่ไม่มีผลิตภัณฑ์โฟเร็กซ์ขายปลีกหรือ CFD สินค้าโภคภัณฑ์แบบที่โบรกเกอร์ต่างประเทศเสนอ ใครที่มองหาการซื้อขายน้ำมันดิบหรือทองคำแบบไม่มีวันหมดอายุด้วย leverage สูง จะไม่พบบริการนี้ที่นี่
ประเด็นที่สองคือการกำกับดูแลที่แยกส่วน SEC Thailand ดูแลหลักทรัพย์และอนุพันธ์ที่จดทะเบียน ในขณะที่ BOT ดูแลการไหลของเงินตราต่างประเทศ ไม่มีหน่วยงานไทยใดออกใบอนุญาตให้โบรกเกอร์โฟเร็กซ์ขายปลีก โบรกเกอร์ต่างประเทศที่คนไทยใช้จึงอยู่ภายใต้การกำกับของหน่วยงานต่างประเทศ เช่น FCA, ASIC หรือ CySEC
ประเด็นที่สามคือความเสี่ยงจากแอปปลอม ในช่วงปี 2024-2026 มีคดีฉ้อโกงที่ใช้ชื่อโบรกเกอร์ปลอมพร้อมเลขใบอนุญาตจริงของบริษัทอื่น ผู้เสียหายสูญเสียมากกว่า 20 ล้านบาทในบางคดี วิธีตรวจสอบคือค้นชื่อใน Investor Alert ของ SEC ที่ market.sec.or.th และตรวจสอบเลขใบอนุญาตกับต้นทางเสมอ
การเลือกโบรกเกอร์สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์
สำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการเข้าถึงสินค้าโภคภัณฑ์หลากหลายประเภท คำถามไม่ใช่ระหว่างโบรกเกอร์ไทยกับโบรกเกอร์ต่างประเทศ แต่คือโบรกเกอร์ต่างประเทศตัวไหนมีมาตรฐานที่เชื่อถือได้
เกณฑ์ที่ควรใช้คือการมีใบอนุญาตจากหน่วยงานระดับ Tier-1 เช่น FCA (สหราชอาณาจักร), ASIC (ออสเตรเลีย) หรือ CySEC (ไซปรัส) ซึ่งมีข้อกำหนดเรื่องการแยกเงินลูกค้าออกจากเงินบริษัท การรายงานสถานะทางการเงินเป็นประจำ และการชดเชยความเสียหายแก่ลูกค้าในกรณีที่บริษัทล้มละลาย
เกณฑ์รองลงมาคือความโปร่งใสของโครงสร้างค่าใช้จ่าย โบรกเกอร์ที่ดีจะแสดง spread เฉลี่ย ค่าคอมมิชชันต่อล็อต และ swap rate อย่างชัดเจนบนเว็บไซต์ ไม่ซ่อนในเงื่อนไขการใช้งาน
เกณฑ์ที่สามคือประวัติการดำเนินงานและความเสถียรของแพลตฟอร์ม โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดผันผวนสูง ซึ่งเป็นเวลาที่แพลตฟอร์มมักล่มหรือ slippage สูง
ภาษีที่ต้องรู้
กำไรจากสินค้าโภคภัณฑ์ถือเป็นเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากร ไม่มีอัตราภาษีกำไรจากทุนแยกต่างหาก อัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาแบบขั้นบันไดเริ่มจากยกเว้นสำหรับรายได้ 0-150,000 บาท ไปจนถึง 35% สำหรับรายได้ส่วนที่เกิน 5,000,000 บาท
สำหรับเงินได้จากต่างประเทศ ตั้งแต่ 1 มกราคม 2024 ตามคำสั่งกรมสรรพากรที่ ป.161/162 ผู้มีถิ่นที่อยู่ในไทย (อยู่เกิน 180 วัน) ที่นำเงินได้จากต่างประเทศเข้ามาในไทย ต้องรวมเงินได้นั้นในการยื่นแบบแสดงรายการภาษีในปีที่นำเข้า
การยื่นแบบ ภ.ง.ด. 90/91 ต้องทำภายในวันที่ 31 มีนาคมของปีถัดไป
| ช่วงรายได้สุทธิ (บาท) | อัตราภาษี |
|---|---|
| 0 - 150,000 | ยกเว้น |
| 150,001 - 300,000 | 5% |
| 300,001 - 500,000 | 10% |
| 500,001 - 750,000 | 15% |
| 750,001 - 1,000,000 | 20% |
| 1,000,001 - 2,000,000 | 25% |
| 2,000,001 - 5,000,000 | 30% |
| เกิน 5,000,000 | 35% |
Krungsri Securities ไม่มีโปรไฟล์การคุ้มครองเหมือนโบรกเกอร์ระดับบนที่ได้รับการregulatedเต็มรูปแบบ เนื่องจากแหล่งรีวิวจัดให้อยู่ในประเภทไม่มีregulatedแทนที่จะถือใบอนุญาต Tier-1 จึงขาดกรอบการกำกับดูแลที่แข็งแกร่งซึ่งเชื่อมโยงกับบริษัทระดับ FCA/CySEC/ASIC/SCA ในทางปฏิบัติหมายความว่าเทรดเดอร์ต้องเสียชั้นการดูแลการแยกเงินลูกค้าเพิ่มเติม การเข้าถึงโครงการชดเชยอย่างเป็นทางการ และการ recourse เพิ่มเติมที่regulationระดับบนให้หากโบรกเกอร์ล้มเหลวหรือจัดการเงินผิด
คำถาม
ต้องใช้ leverage เท่าไรในการซื้อฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์?
อัตราหลักประกันของ TFEX ถูกกำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ ไม่ใช่โบรกเกอร์ โดยทั่วไปอยู่ที่ 8-15% ของมูลค่าสัญญา ขึ้นอยู่กับความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละตัวและประกาศของตลาดในแต่ละช่วง
อ่านต่อไป
Krungsri Securities มีบัญชี islamic ไหม?
ไม่มี Krungsri Securities ไม่เสนอบัญชี islamic หรือ swap-free
ค่าเทรดเท่าไหร่?
ต้นทุน: ค่าคอมมิชชันแบบขั้นบันไดสำหรับหุ้น SET; ขั้นที่แน่นอนไม่ได้รับการยืนยันในรีวิว
ชัยวัฒน์ วงศ์ไทย
ผู้จัดการความเสี่ยงผู้เชี่ยวชาญการบริหารความเสี่ยงที่นำวินัยแบบสถาบันมาใช้กับการเทรดรายย่อย